“Có rủi ro” trong việc đầu tư vào chương trình EB5 là gì?

Trong hành trình tìm kiếm thẻ xanh thông qua con đường đầu tư EB5, nhiều nhà đầu tư thường băn khoăn về khái niệm “có rủi ro” – một yêu cầu bắt buộc của chương trình EB5. Khác với suy nghĩ của nhiều người, rủi ro EB5 không có nghĩa là lựa chọn những dự án nguy hiểm hay không ổn định. Thay vào đó, đây là một tiêu chí pháp lý quan trọng được thiết kế để đảm bảo tính chính đáng và hiệu quả của toàn bộ chương trình di trú này. 

1. Tổng quan về chương trình EB5 và yêu cầu đầu tư

Chương trình EB5 ra đời từ năm 1990 với sứ mệnh kép: tạo cơ hội thường trú cho các công dân nước ngoài đồng thời kích thích tăng trưởng kinh tế Mỹ. Để tham gia vào chương trình này, nhà đầu tư cần đáp ứng mức vốn tối thiểu tùy thuộc vào địa điểm triển khai dự án. 

Cụ thể, đầu tư EB5 yêu cầu số vốn tối thiểu 1.050.000 USD cho các khu vực ngoài vùng TEA và 800.000 USD cho các khu vực trong vùng TEA (Targeted Employment Area). Những khu vực TEA thường là các vùng nông thôn hoặc các địa phương có tỷ lệ thất nghiệp cao, nơi Chính phủ Mỹ khuyến khích thu hút đầu tư. 

Tuy nhiên, việc đáp ứng mức vốn tối thiểu chỉ là bước khởi đầu. Chương trình EB5 còn đặt ra nhiều tiêu chí khắt khe khác, trong đó yêu cầu “có rủi ro” đóng vai trò then chốt quyết định thành công hay thất bại của hồ sơ di trú. 

Xem thêm: Những trở ngại phổ biến khi đầu tư EB5

2. Bản chất của yêu cầu “có rủi ro” trong EB-5

2.1. Định nghĩa thực sự của “có rủi ro” 

Nhiều nhà đầu tư hiểu nhầm rằng rủi ro EB5 có nghĩa là phải chấp nhận những dự án có độ bất ổn cao. Thực tế, khái niệm này mang 1 ý nghĩa khác. 

“Có rủi ro” trong đầu tư EB5 có nghĩa là số vốn đóng góp phải thực sự tham gia vào hoạt động kinh doanh với khả năng sinh lời lẫn thua lỗ thật sự. Điều này ngăn chặn tình trạng các nhà đầu tư đơn thuần “mua” thẻ xanh thông qua những giao dịch giả tạo không mang lại giá trị kinh tế thực tế. 

2.2. Mục tiêu của yêu cầu rủi ro 

USCIS thiết lập yêu cầu này nhằm đảm bảo chương trình EB5 hoàn thành được hai mục tiêu cốt lõi: 

Thứ nhất, kích thích nền kinh tế Mỹ thông qua việc tạo ra các cơ hội việc làm thực tế cho người lao động bản địa. Mỗi đầu tư EB5 phải chứng minh khả năng tạo ít nhất 10 việc làm toàn thời gian. 

Thứ hai, đảm bảo các nhà đầu tư thực sự cam kết với dự án và sẵn sàng chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh. Những đảm bảo hoàn vốn hay lợi nhuận cố định sẽ làm mất đi tính chất đầu tư thực sự của chương trình EB5. 

Xem thêm: Các câu hỏi thường gặp khi phỏng vấn định cư Mỹ EB5

3. Khung pháp lý chi tiết về tiêu chuẩn rủi ro

3.1. Các nguyên tắc từ Matter of Izummi 

Phán quyết Matter of Izummi đã thiết lập những nguyên tắc căn bản về rủi ro EB5, bao gồm ba yếu tố then chốt: 

Chuyển giao toàn bộ vốn đầu tư: Nhà đầu tư phải chứng minh việc chuyển đầy đủ số vốn cam kết đến doanh nghiệp thương mại mới (NCE). Bất kỳ phần vốn nào chưa được chuyển giao đều không được coi là đáp ứng yêu cầu rủi ro EB5. 

Quyền sở hữu và sử dụng tài sản: Nếu đầu tư EB5 bao gồm việc cấp quyền sở hữu hay sử dụng tài sản cho nhà đầu tư, giá trị tương ứng sẽ bị khấu trừ khỏi tổng số vốn được coi là “có rủi ro”. Điều này đảm bảo không có tài sản nào được sử dụng làm “đệm” bảo vệ cho khoản đầu tư. 

Nghĩa vụ theo hợp đồng: Các thỏa thuận đầu tư EB5 không được chứa bất kỳ điều khoản đảm bảo nào về kết quả tài chính. Nhà đầu tư phải chấp nhận khả năng thua lỗ đáng kể cũng như cơ hội thu được lợi nhuận. 

3.2. Bổ sung từ Matter of Ho 

Phán quyết Matter of Ho đã thêm một tiêu chí quan trọng khác cho rủi ro EB5: dự án phải có hoạt động kinh doanh thực tế đang diễn ra. 

Việc chỉ thành lập doanh nghiệp trên giấy tờ hay ký kết hợp đồng thuê mặt bằng không đủ để chứng minh tính “có rủi ro” của đầu tư EB5. USCIS cần thấy được những hoạt động kinh doanh cụ thể đang diễn ra để xác định rằng số vốn thực sự đóng góp vào nền kinh tế Mỹ. 

Xem thêm: Cơ chế luân chuyển vốn đầu tư EB5

4. Quy trình thẩm định và đánh giá rủi ro

4.1. Vai trò của đơn I-526E 

Nhà đầu tư tham gia chương trình EB5 thông qua các trung tâm vùng phải nộp đơn I-526E để chứng minh việc tuân thủ các yêu cầu rủi ro EB5. Đây là bước quan trọng trong toàn bộ quy trình. 

Khác với thời kỳ trước đây khi sử dụng đơn I-526 cho tất cả trường hợp, hiện nay đơn I-526E được thiết kế riêng cho các dự án thuộc trung tâm vùng. 

4.2. Các câu hỏi quan trọng trong việc thẩm định 

Để đánh giá mức độ tuân thủ rủi ro EB5 của một dự án, nhà đầu tư nên xem xét những câu hỏi sau: 

• Kế hoạch kinh doanh có thể hiện rõ cả tiềm năng sinh lời lẫn khả năng thua lỗ không? Các tài liệu chào bán có minh bạch về những rủi ro EB5 thực tế mà dự án đối mặt? 

• Thỏa thuận đầu tư EB5 có trao cho nhà đầu tư quyền sở hữu thực sự trong doanh nghiệp hay chỉ là những cam kết danh nghĩa? Việc phân chia lợi nhuận có dựa trên kết quả kinh doanh thực tế? 

• Doanh nghiệp thương mại mới (NCE) có nghĩa vụ pháp lý chuyển toàn bộ vốn đầu tư EB5 đến đơn vị tạo việc làm (JCE) không? Có những khoản phí hay chi phí nào có thể làm giảm số tiền thực tế được sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh? 

Xem thêm: 2 con đường định cư Mỹ EB3 và EB5 – Gia đình bạn phù hợp với lựa chọn nào?

5. Những trường hợp thực tế vi phạm yêu cầu rủi ro trong chương trình EB5

5.1. Thiếu cơ hội sinh lời thực sự 

USCIS đã từ chối nhiều đơn I-526E do các thỏa thuận đầu tư EB5 không trao cho nhà đầu tư quyền được hưởng lợi nhuận. Những hợp đồng chỉ cam kết hoàn trả vốn gốc mà không có cơ chế chia sẻ lợi nhuận được coi là vi phạm nguyên tắc rủi ro EB5. 

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng USCIS không đánh giá chất lượng hay khả năng sinh lời của dự án. Miễn là tồn tại cơ hội sinh lời – dù nhỏ – thì đầu tư EB5 vẫn được coi là đáp ứng yêu cầu về mặt pháp lý. 

5.2. Vốn không được chuyển giao đầy đủ 

Một trường hợp điển hình khác là nhà đầu tư chuyển tiền vào tài khoản ký quỹ nhưng doanh nghiệp không có nghĩa vụ phải sử dụng số tiền này cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong tình huống cụ thể, dự án xây dựng đã hoàn thành trong khi số vốn đầu tư EB5 vẫn nằm trong tài khoản ký quỹ, chứng tỏ không có nhu cầu thực sự về nguồn vốn này. 

6. Tầm quan trọng và lợi ích của việc tuân thủ yêu cầu rủi ro

6.1. Đảm bảo tính minh bạch của chương trình 

Yêu cầu rủi ro EB5 đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì uy tín và hiệu quả của chương trình EB5. Nó ngăn chặn những hành vi lợi dụng chương trình chỉ để “mua” thẻ xanh mà không đóng góp thực sự cho nền kinh tế Mỹ. 

Đối với nhà đầu tư chính đáng, việc tuân thủ các quy định này thực chất mang lại nhiều lợi ích. Nó đảm bảo rằng số vốn được đầu tư vào những dự án có tiềm năng sinh lời thực sự, thay vì những kế hoạch không bền vững. 

6.2. Con đường đến thường trú nhân vĩnh viễn 

Nhà đầu tư tuân thủ đúng yêu cầu rủi ro EB5 sẽ được cấp tình trạng thường trú nhân có điều kiện trong 24 tháng sau khi đơn I-526E được phê duyệt. Đây là bước đệm quan trọng trước khi có thể nộp đơn I-829 để xin tình trạng thường trú nhân vĩnh viễn. 

Trong suốt thời gian này, nhà đầu tư và gia đình có thể sinh sống, làm việc và học tập tự do tại Mỹ. Con em được hưởng mức học phí nội địa tại các trường đại học, mang lại lợi ích kinh tế đáng kể. 

Xem thêm: 5 lợi thế bổ sung vững chắc trong các dự án EB5

7. Chiến lược đầu tư thông minh

7.1. Lựa chọn dự án phù hợp 

Hiểu rõ về rủi ro EB5 giúp nhà đầu tư đưa ra những quyết định sáng suốt khi lựa chọn dự án. Thay vì tìm kiếm những cam kết an toàn tuyệt đối, họ nên tập trung vào các dự án có kế hoạch kinh doanh vững chắc và tiềm năng tạo việc làm bền vững. 

Nhiều nhà đầu tư thành công đã chọn các dự án cho phép đóng góp vốn theo từng đợt trong khi vẫn đảm bảo tuân thủ yêu cầu rủi ro EB5. Cách tiếp cận này giúp phân tán rủi ro tài chính trong khi duy trì tính hợp pháp của đầu tư EB5. 

7.2. Tầm quan trọng của tư vấn chuyên nghiệp 

Do tính phức tạp của các quy định chương trình EB5, việc tìm kiếm sự hỗ trợ từ những công ty tư vấn di trú uy tín trở nên vô cùng quan trọng. Các chuyên gia này có thể giúp nhà đầu tư hiểu rõ từng khía cạnh của rủi ro EB5 và đưa ra lời khuyên phù hợp với tình hình cụ thể. 

Sự hướng dẫn chuyên nghiệp không chỉ giúp tránh những sai lầm có thể dẫn đến từ chối hồ sơ mà còn tối ưu hóa cơ hội thành công trong hành trình di trú. Đối với những nhà đầu tư nghiêm túc về chương trình EB5, đây là khoản đầu tư cần thiết để bảo vệ số vốn lớn và ước mơ định cư tại Mỹ. 

Xem thêm: 5 lợi thế bổ sung vững chắc trong các dự án EB5

8. Kết luận

Yêu cầu “có rủi ro” trong chương trình EB5 không phải là rào cản mà là cơ chế đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả của toàn bộ hệ thống. Nhà đầu tư hiểu rõ và tuân thủ đúng các quy định về rủi ro EB5 sẽ có cơ hội thành công cao hơn trong hành trình đầu tư di trú. 

Newland USA, với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm và phương châm “An cư vững bền – Trọn đời thịnh vượng”, sẵn sàng tư vấn và hỗ trợ quý khách về các thông tin liên quan đến chương trình đầu tư EB5. Hãy liên hệ ngay với Newland USA qua số hotline 0785591988 hoặc email: newsletter@newlandusa.asia để được tư vấn chi tiết và miễn phí. 

Xem thêm: Dùng tiền điện tử crypto để đầu tư EB5 liệu có hợp lệ không?